هل الدخل السلبي من العقارات؟

هل الدخل السلبي من العقارات؟

يوليو 15, 2022 بواسطة admin 0

[ad_1]

إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمار العقاري ، فمن المحتمل أنك سمعت شيئين عنه:

  1. يتطلب الكثير من البحث والجهد
  2. إنه شكل من أشكال الاستثمار السلبي

انتظر…

صورة GIF لبريتني سبيرز تبدو مرتبكة

المصدر: thefrisky.com

في هذه المقالة ، سأوضح كل ذلك.

هل العقارات حقًا شكل من أشكال الاستثمار السلبي الذي يولد الدخل غير الفعال؟ ما هو بالضبط الدخل السلبي؟ لماذا يحب بعض المستثمرين العقاريين أن يطلق عليهم اسم مستثمر سلبي ، بينما يكره الآخرون ذلك؟

وكيف يمكنك تحقيق دخل سلبي من خلال العقارات بأقل جهد؟

ما هو الدخل السلبي؟

من الناحية التقنية، [adjusts glasses]، تعرف مصلحة الضرائب الأمريكية “الدخل السلبي” على أنه النقد المتولد من “الأنشطة السلبية” التالية:

  1. الأنشطة التجارية أو التجارية التي لا تشارك فيها ماديًا خلال العام.
  2. أنشطة التأجير ، حتى لو كنت تشارك فيها ماديًا ، إلا إذا كنت محترفًا في مجال العقارات.

لتحديد المشاركة المادية ، لدى IRS سبعة “اختبارات” يمكنك تشغيل نشاطك الاستثماري من خلالها. اجتياز اختبار واحد ويصبح استثمارك السلبي نشطًا للسنة الضريبية.

يمكنك قراءة كل العناصر السبعة هنا ، ولكن بشكل عام ، يصبح استثمارك السلبي نشطًا بمجرد تخصيص أكثر من:

  • 100 ساعة هذا العام ، أو
  • إجمالي 500 ساعة

هذا سياق مهم للاستثمار السلبي بشكل عام ، ولكن في مجال العقارات ، دعونا لا ننسى أن قواعد مصلحة الضرائب تحافظ على افتراض أن جميع أنشطة الإيجار مؤهلة كدخل سلبي – بغض النظر عن المشاركة المادية.

تسلط قواعد مصلحة الضرائب الأمريكية الضوء أيضًا على سبب اعتبار الجميع للعقار استثمارًا سلبيًا. بموجب القوانين التي تحكم بلدنا ، الأمر كذلك تمامًا.

ومع ذلك ، إذا كنت تشير إلى العقارات على أنها “استثمار سلبي” أمام مستثمر عقاري متمرس ، فقد يصبح أكثر ملوحة من وجبة الإفطار بوريتو سونيك.

صورة متحركة لرجل يقول ،

مصدر حقوق النشر: The Big Lebowski ، توزيع Gramercy Pictures

لماذا هذا؟

هل العقار استثمار / دخل سلبي؟

يعتمد على من تسأل.

بالمعنى القانوني ، نعم. تعتبر صناديق الاستثمار العقاري والتمويل الجماعي وحتى تملك العقارات الخاصة بك أشكالًا سلبية للاستثمار – وبالتالي الدخل – في نظر مصلحة الضرائب الأمريكية.

وسوف يوافق العديد من المستثمرين العقاريين بفخر. سيقولون نعم ، العقارات هي دخل سلبي ، ولهذا أحبها. إنها السيارة النهائية للحلم الأمريكي – أنا أملك ممتلكات ، وأدفع ضرائب أقل ، وأكسب المال أثناء نومي.

ومع ذلك ، سوف يختلف الآخرون. بقوة في بعض الأحيان.

في تجربتي الشخصية ، فإن الملاك والزعانف هم أول من يقول لا ، العقارات بالتأكيد ليست دخلاً سلبياً. سوف يشيرون إلى غبار الحوائط الجافة في شعرهم ، والطلاء البيج القشري على ملابسهم ، و 59 رسالة نصية غير مقروءة من المستأجرين ويقولون:

“لا يوجد شيء سلبي فيما أفعله.”

تعتبر المزايا الضريبية ملعونًا ، فبعض المستثمرين لا يحبون التسمية “السلبية” لأنهم يشعرون أنها تقلل من مقدار الجهد المبذول في الاستثمار.

صورة GIF لصاحب عقار مرهق يرسم عقارًا

المصدر: Giphy.com

كنت أتناول العشاء مع صديقتي روزا ، التي تمتلك ثلاثة عقارات للإيجار الخاصة بها ، عندما رن هاتفها على الطاولة. عند قراءة النص ، أغمضت عينيها وتركت تنهيدة طويلة بما يكفي لملء منطاد.

“كريس ، لهذا السبب لا ينبغي لأحد أن يطلق على العقارات شكلاً من أشكال الدخل” السلبي “.

قال النص:

ران الحمام ، سقطت نائما. غمرت المياه الطابق الأول. لا حول. الرجاء المساعدة.

الآن ، هذا لا يعني أنه لا يجب عليك الخوض في أشكال أكثر “نشاطًا” للاستثمار العقاري مثل تقليب الممتلكات وإدارة المستأجرين الخاصين بك. غالبًا ما تكون هذه الأشكال هي الأكثر ربحًا على المدى القصير ، ويمكن أن تكون إعادة تصميم المنازل القديمة مجزية للغاية.

كل هذا هو السبب ، على الرغم من أن المستأجر نسف عطلة نهاية الأسبوع بأكملها ، لم تقل روزا “لا تفعل ذلك”.

لقد قالت فقط “لا تسميها سلبية”.

GIF لامرأة تقول

المصدر: VVD

لذا ، نعود إلى سؤالنا الأصلي: هل الدخل السلبي للعقار؟

نعم من الناحية القانونية ، بشكل شخصي لا.

من الواضح أن هناك طيفًا ، وبعض الأشكال أكثر سلبية من غيرها. دعونا نفحص الأشكال الأكثر “سلبية” للاستثمار العقاري.

ما هي بعض الأمثلة على الاستثمار العقاري السلبي / الدخل؟

في الوقت الحالي ، سننظر في تقليب المنزل وإدارة الممتلكات الخاصة بك على أنها أشكال “نشطة” من الاستثمار العقاري.

ماذا يترك ذلك؟ كيف يمكنك توليد التدفق النقدي دون الحصول على غبار دريوال في حاجبيك؟

صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

بالنسبة لأولئك الذين يفتقرون إلى رأس المال (أو الصبر) للاستثمار في العقارات بشكل مباشر ، فإن صناديق الاستثمار العقاري – أو صناديق الاستثمار العقاري – تقدم بديلاً مناسبًا.

صناديق الاستثمار العقاري هي شركات تمتلك أصولًا عقارية مدرة للدخل. يمكن أن تكون هذه مزيجًا من العقارات السكنية والتجارية بما في ذلك المنازل ومرافق التخزين وسكن الطلاب والفنادق والمستودعات ومباني المكاتب والرهون العقارية وغير ذلك.

يمكن للمستثمرين المعتمدين وغير المعتمدين على حد سواء شراء وبيع أسهم صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا مثل الأسهم العادية:

لقطة شاشة لسعر سهم REIT

المصدر: BXP on Robinhood

تعتبر صناديق الاستثمار العقاري أيضًا أكثر سيولة من الممتلكات نفسها ، والتي قد تستغرق شهورًا إن لم يكن سنوات لبيعها.

بالنسبة للدخل السلبي ، فإن صناديق الاستثمار العقاري مطالبة بموجب القانون بتوزيع 90٪ على الأقل من دخلها كأرباح أرباح للمساهمين. البعض يدفع أعلى. هذا هو ما يجذب العديد من المستثمرين إلى صناديق الاستثمار العقاري في المقام الأول – ليس بالضرورة الأداء الثابت ، ولكن الدخل الثابت.

العيب الرئيسي للاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية هو الرسوم التجارية المرتفعة. يمكن أن يتكلف ما بين 20٪ إلى 30٪ من قيمة REIT لشراء الأسهم مقدمًا ، مما يؤدي إلى التخلص من عوائدك المحتملة. بالطبع ، هذا ليس كثيرًا مقارنة بدفعة أولى كاملة على الرهن العقاري.

لمعرفة المزيد ، راجع دليلنا الكامل: الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية: كل ما تحتاج إلى معرفته.

التمويل الجماعي العقاري

هناك خيار ناشئ آخر لتوليد دخل عقاري سلبي وهو المشاركة في التمويل الجماعي العقاري.

ينطوي التمويل الجماعي ، كما تعلم على الأرجح ، على جمع مجموعات كبيرة من رأس المال ، من مجموعة كبيرة بنفس القدر من المانحين ، لتمويل مشروع لم يكن بإمكان أي من هؤلاء المانحين تحمل تمويله كأفراد.

لم يستغرق شخص ما وقتًا طويلاً لتطبيق مفهوم التمويل الجماعي على عمليات شراء العقارات ، والآن ، يمكن لمواقع مثل RealtyMogul.com توصيلك بفرص الاستثمار العقاري (التجارية في الغالب).

لقطة شاشة لقائمة على RealtyMogul

المصدر: RealtyMogul

من الناحية الفنية ، ما ستفعله هو شراء أسهم شركة ذات مسؤولية محدودة تستثمر في شركة ذات مسؤولية محدودة أخرى تقوم بالفعل بشراء وإدارة الممتلكات. هذا يقلل من النفقات العامة ، مما يمنح التمويل الجماعي ميزته الرئيسية على صناديق الاستثمار العقاري – رسوم أقل بشكل ملحوظ.

أعتقد أن 1.5٪ مقابل 25٪.

GIF لامرأة تقول ،

المصدر: استوديوهات تايلر بيري

ومع ذلك ، فإن استثمارات التمويل الجماعي ليست بنفس سيولة صناديق الاستثمار العقاري. تتراوح فترة الإغلاق عادة من ثلاث إلى عشر سنوات ، وعادة ما يتم دفع أرباح الأسهم كل ثلاثة أشهر.

ومع ذلك ، فإنه أسهل من شراء العقارات مباشرة. ومع الرسوم المنخفضة الجنونية ، يمكن أن تكون العوائد أعلى من ذلك بكثير.

لمزيد من المعلومات حول التمويل الجماعي للعقارات ، راجع دليلنا الكامل: التمويل الجماعي العقاري: هل يجب أن تستثمر؟

التعاقد مع مدير عقارات

لنفترض أنك تتبع صيغتنا التي أثبتت جدواها لشراء العقارات المستأجرة ولديك حقًا موهبة في ذلك. أنت تحب الحصول على العقارات المخفضة ، والسماح للمستأجرين بالانتقال والراحة ، والبحث عن العقار الرائع التالي.

لكن بمرور الوقت ، تصبح ممتلكاتك ومستأجرك صعبة الإدارة. أنت تفضل الاستعانة بمصادر خارجية للصداع الناتج عن التأجير اليومي حتى تتمكن من التركيز على العثور على العقار الرائع التالي.

بالإضافة إلى أنك لا تريد حقًا الحصول على نفس النص الذي حصلت عليه روزا.

لحسن الحظ ، مدير الممتلكات الخاص بك موجود هنا لإنقاذ الموقف!

GIF لرجل يتنفس الصعداء

المصدر: برنامج Late Show with James Corden، CBS

يتعامل مديرو العقارات مع جميع مهام المؤجر الخاصة بك حتى تتمكن من الاسترخاء والتمتع بحقوق الملكية والدخل السلبيين وتركيز وقتك في مكان آخر. عادة ما يتقاضون ما بين 10 و 15 في المائة من الإيجار الشهري للمستأجرين ، ويتولون من أجل ذلك:

  • فحص المستأجر وملء الشواغر
  • تحصيل الإيجار
  • الصيانة العرضية والإصلاحات
  • عمليات التفتيش المنتظمة
  • التعامل مع واضعي اليد

الآن بعد أن غطينا بعض الطرق لتوليد دخل عقاري “سلبي” حقًا ، دعنا نعود إلى كيفية مقارنته بالطرق “النشطة”.

فوائد الاستثمار العقاري السلبي / الدخل

انخفاض الاستثمار

يدفع المستثمرون السلبيون مبلغًا أقل مقدمًا – وأقل شهريًا – من مستثمري العقارات النشطين والعمليين. بدلاً من دفع 40000 دولار كدفعة مقدمة على عقار واحد ، يمكن للمستثمرين السلبيين وضع 500 دولار في صندوق REIT ETF واحد من أجل التعرض الفوري المتنوع.

السيولة

غالبًا ما يتم تقييد المستثمرين العقاريين النشطين في أجزاء معينة من العقارات ، ونتيجة لذلك قد يفوتون الفرصة الكبيرة التالية. من ناحية أخرى ، يمتلك المستثمرون السلبيون خيارات سيولة أكثر مثل صناديق الاستثمار العقاري التي تسمح لهم بتحريك رأس المال بحرية أكبر.

ممنوع التعامل مع المستأجرين

ربما يكون الجانب الأكثر جاذبية للدخل العقاري السلبي حقًا هو أنك لست مضطرًا للتعامل مع المستأجرين. يمكن للمستأجرين الكابوس أن يجلسوا القرفصاء ، وإتلاف ممتلكاتك ، ورفع دعاوى قضائية تافهة ، وإتلاف أرباحك النهائية. لكن شراء صناديق الاستثمار العقاري والتمويل الجماعي وتوظيف مديري العقارات يبعدك عن كل ذلك.

عيوب الاستثمار العقاري السلبي / الدخل

عوائد أصغر ودخل شهري أقل

النهج السلبي للاستثمار العقاري – الاحتفاظ بأسهم REIT على المدى الطويل ، وتوظيف مديري العقارات ، وما إلى ذلك – سيقلص دائمًا أرباحك النهائية. عادة ما يكون الأمر يستحق ذلك ، ولكن أي شخص يتطلع إلى الضغط على معظم المكاسب الرأسمالية من مشاريعه العقارية يفضل اتباع نهج نشط.

لا يزال يتطلب أبحاث Beaucoup

سواء كانت نشطة أو سلبية ، لا توجد طريقة فائقة السهولة للتعمق في الاستثمار العقاري. من أجل توليد دخل سلبي ، ستظل بحاجة إلى إجراء الكثير من الأبحاث مقدمًا للتأكد من أنك تشتري العقار المناسب أو استئجار عقار في الوقت المناسب.

كيفية البحث عن فرص الاستثمار العقاري السلبي

بالنسبة لصناديق الاستثمار العقارية: Robinhood أو Streitwise

على الرغم من أنه يمكنك من الناحية الفنية شراء أسهم صناديق الاستثمار العقاري على منصات التداول العادية مثل Robinhood ، إلا أن بورصات REIT المخصصة مثل ستريتوايز تقدم بعض المزايا.

والجدير بالذكر أن Streitwise تقدم REIT واحدًا فقط في كل مرة (حاليًا بعائد أرباح 8٪) ، جنبًا إلى جنب مع البيانات التاريخية للعروض السابقة ، مما يجعل عملية الاختيار الخاصة بك أسرع قليلاً. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك حتى شراء العملات المشفرة.

تحقق من مراجعتنا الكاملة لـ Streitwise أو افتح حسابًا اليوم.

للعقارات للإيجار: روفستوك

روفستوك مثل Zillow للعقارات المستأجرة. تؤكد المنصة وقوائمها على المقاييس المتعلقة بالإيجار والدخل ، ويمكنك حتى شراء العقارات مع المستأجرين الموجودين بالفعل. بالإضافة إلى ذلك ، إذا سئمت من التعامل مع المستأجرين ، يمكن للمنصة توصيلك على الفور بمديري العقارات المؤهلين.

تحقق من مراجعتنا الكاملة لـ Roofstock أو افتح حسابًا اليوم.

للتمويل الجماعي العقاري: RealtyMogul

بالتأكيد ، الشقق رائعة. ولكن إذا كنت مستعدًا لامتلاك جزء من مبنى إداري ، وجني الأرباح عندما تعمل بشكل جيد ، فإن RealtyMogul هو موقع التمويل الجماعي للقيام بذلك.

مثل Streitwise ، RealtyMogul يقوم برعاية قائمة صغيرة من الفرص ويتقاضى رسومًا إدارية صغيرة جدًا تتراوح بين 1 و 3 بالمائة. وعلى الرغم من عدم وجود سوق ثانوي وسيتم تقييد رأس المال الخاص بك لمدة ثلاث إلى سبع سنوات ، إلا أن الاتجاه الصعودي للاستثمار في مبنى كبير قد يكون هائلاً.

تحقق من مراجعتنا الكاملة لـ RealtyMogul أو ابدأ في تصفح فرص التمويل الجماعي اليوم.

الخط السفلي

من المفارقات أن تصنف مصلحة الضرائب الأمريكية معظم الدخل العقاري على أنه “سلبي” عندما تكون بعض أشكال الاستثمار العقاري تقريبًا عملية بقدر ما يمكنك الحصول عليها.

حتى مع ذلك ، توجد نماذج سلبية حقًا (وعلى الأخص صناديق الاستثمار العقاري) ، وبالنسبة لأي شخص يتطلع إلى كسب المال أثناء نومه ، فإنه يستحق شريحة من محفظتك.

اقرأ أكثر:



[ad_2]